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Les données financières faibles de Spark Infrastructure Group (ASX:SKI) pourraient-elles signifier que le marché pourrait corriger le cours de son action ?

Les données financières faibles de Spark Infrastructure Group (ASX:SKI) pourraient-elles signifier que le marché pourrait corriger le cours de son action ?
Les données financières faibles de Spark Infrastructure Group (ASX:SKI) pourraient-elles signifier que le marché pourrait corriger le cours de son action ?

La plupart des lecteurs savent déjà que l’action de Spark Infrastructure Group (ASX:SKI) a augmenté de 4,5% au cours des trois derniers mois. Cependant, ses faibles indicateurs de performance financière nous font douter un peu de la poursuite de cette tendance. En particulier, nous porterons une attention particulière au ROE de Spark Infrastructure Group aujourd’hui.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un test de l’efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l’argent des investisseurs. En termes simples, il sert à évaluer la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses fonds propres.

Consultez notre dernière analyse pour Spark Infrastructure Group

Comment calculez-vous le rendement des capitaux propres ?

Le rendement des capitaux propres peut être calculé en utilisant la formule :

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Spark Infrastructure Group est :

4,5% = 77 millions de dollars australiens ÷ 1,7 milliard de dollars australiens (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2021).

Le « rendement » fait référence aux bénéfices d’une entreprise au cours de la dernière année. Une autre façon de voir cela est que pour chaque valeur de 1 $ A de capitaux propres, la société a pu réaliser 0,04 $ A de profit.

Qu’est-ce que le ROE a à voir avec la croissance des bénéfices ?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.

Croissance des bénéfices et ROE de 4,5 % du groupe Spark Infrastructure

À première vue, le ROE de Spark Infrastructure Group n’a pas l’air si attrayant. Pourtant, une étude plus approfondie montre que le ROE de l’entreprise est similaire à la moyenne de l’industrie de 3,9%. Mais Spark Infrastructure Group a connu une baisse de son bénéfice net sur cinq ans de 5,5% au cours des cinq dernières années. Gardez à l’esprit que l’entreprise a un ROE légèrement faible. Par conséquent, la baisse des revenus pourrait également être le résultat de cela.

Cela étant dit, nous avons comparé les performances de Spark Infrastructure Group avec celles de l’industrie et nous nous sommes inquiétés de constater que, bien que l’entreprise ait réduit ses bénéfices, l’industrie a augmenté ses bénéfices à un taux de 5,0% au cours de la même période.

ASX:SKI Croissance des bénéfices passés le 31 octobre 2021

La base pour attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a pris en compte la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aidera à déterminer si l’avenir du stock semble prometteur ou menaçant. Le SKI est-il assez valorisé ? Cette infographie sur la valeur intrinsèque de l’entreprise a tout ce qu’il faut savoir.

Spark Infrastructure Group réinvestit-il efficacement ses bénéfices ?

Le ratio de distribution médian très élevé de Spark Infrastructure Group de 265% au cours des trois dernières années suggère que la société paie ses actionnaires plus que ce qu’elle gagne, ce qui explique la baisse des bénéfices de la société. Il est généralement très difficile de maintenir des paiements de dividendes supérieurs aux bénéfices déclarés. Vous pouvez voir les 3 risques que nous avons identifiés pour Spark Infrastructure Group en visitant notre tableau de bord des risques gratuitement sur notre plateforme ici.

De plus, Spark Infrastructure Group a versé des dividendes sur une période d’au moins dix ans, ce qui signifie que la direction de la société est déterminée à verser des dividendes même si cela signifie peu ou pas de croissance des bénéfices. Après avoir étudié les dernières données consensuelles des analystes, nous avons constaté que le futur ratio de distribution de la société devrait atteindre 551 % au cours des trois prochaines années. Malgré le ratio de distribution attendu plus élevé, le ROE de la société ne devrait pas beaucoup changer.

Conclusion

Au total, nous aurions bien réfléchi avant de décider de toute action d’investissement concernant Spark Infrastructure Group. Concrètement, il a montré une performance assez peu satisfaisante en matière de croissance des bénéfices, et un faible ROE et un taux de réinvestissement tout aussi faible semblent être à l’origine de cette performance insuffisante. De plus, les dernières prévisions des analystes du secteur montrent que les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de l’entreprise continuent de diminuer à l’avenir. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

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