LianBio, une biotechnologie axée sur la Chine, lève 325 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis

(Bloomberg) – La société de biotechnologie LianBio a levé 325 millions de dollars lors d’une offre publique initiale, selon un communiqué, ouvrant potentiellement une voie étroite pour les inscriptions aux États-Unis par des sociétés opérant principalement en Chine.

Les plus lus de Bloomberg

La société a vendu 20,3 millions d’actions de dépositaire américain pour 16 dollars pièce après les avoir commercialisées entre 15 et 17 dollars, selon un communiqué publié dimanche. Chaque ADS représente une action ordinaire.

Au prix de l’introduction en bourse, LianBio aurait une valeur marchande de 1,68 milliard de dollars sur la base des actions en circulation répertoriées dans ses documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Compte tenu des options d’achat d’actions et des bons de souscription des employés, la société aurait une valeur entièrement diluée d’environ 1,88 milliard de dollars.

La société de biotechnologie a été fondée par le fonds de capital-investissement new-yorkais Perceptive Advisors, et la société et ses sociétés affiliées contrôleront 50,5% de LianBio à la suite de l’offre, selon son prospectus. LianBio, dont le siège social est situé à Princeton, dans le New Jersey et à Shanghai, exerce ses activités principalement par l’intermédiaire de filiales en Chine.

Les introductions en bourse des entreprises chinoises aux États-Unis ont presque disparu depuis juillet, lorsque Pékin a annoncé une enquête sur la cybersécurité de Didi Global Inc. quelques jours seulement après son inscription à New York. L’escalade d’une apparente répression contre les entreprises chinoises a effacé environ 1 000 milliards de dollars de la valeur marchande globale de ses entreprises cotées. La SEC a récemment posé des questions détaillées aux entreprises ayant des liens avec la Chine, et même les entreprises basées à Hong Kong avec peu ou pas de présence sur le continent ont mis en garde contre les risques.

Y compris l’introduction en bourse de Didi de 4,4 milliards de dollars le 30 juin, 46 sociétés basées en Chine et à Hong Kong ont levé plus de 15 milliards de dollars au premier semestre aux États-Unis, selon les données compilées par Bloomberg. Depuis lors, seules cinq de ces entreprises ont levé 329 millions de dollars combinés, selon les données.

L’histoire continue

Les similitudes entre l’offre de LianBio et des entreprises chinoises comme Didi sont limitées. La société de biotechnologie ne détient pas de données personnellement identifiables sur les patients en Chine, ni d’entité à intérêts variables dans sa structure d’entreprise, selon le prospectus. Les EDDV créent une société écran étrangère en dehors de la Chine et ont été largement utilisés par les émetteurs du pays jusqu’à ce qu’ils soient soumis à un examen attentif de la part des autorités de Pékin dans le cadre de nouvelles règles strictes sur les cotations à l’étranger.

Pourtant, LianBio a déclaré dans la première page de son prospectus qu’il existe « des risques juridiques et opérationnels importants associés au fait d’avoir la majorité de nos opérations en Chine », y compris des changements potentiels dans les politiques juridiques, politiques et économiques du gouvernement chinois.

La société a révisé ses documents auprès de la SEC pour préciser que les auditeurs qui ont inspecté ses rapports étaient des auditeurs américains.

LianBio se concentre sur les actifs sous licence pour la grande Chine et d’autres marchés asiatiques, selon ses documents. Elle dispose d’un pipeline de neuf actifs dans les domaines des indications cardiovasculaires, oncologiques, ophtalmologiques, inflammatoires et respiratoires. La société a enregistré près de 140 millions de dollars de pertes en 2020 et 162 millions de dollars pour le semestre clos en juin.

Goldman Sachs Group Inc., Jefferies Financial Group Inc. et Bank of America Corp. dirigent l’offre. Les actions devraient commencer à être négociées lundi sur le Nasdaq Global Market sous le symbole LIAN.

Les plus lus de Bloomberg Businessweek

© 2021 Bloomberg LP

 
For Latest Updates Follow us on Google News
 

PREV Airbus dit qu’il ne peut pas répondre à la demande actuelle de jets monocouloirs
NEXT Trading Technologies va être racheté par 7RIDGE
----